工程機械行業已經連續三年負周期運行，行業面對每月30%-50%的同比下降率已經具備了較高的接受度。這種情況持續到2023年下半年，行業各門類產品的下降度開始全面收窄。甚至根據近幾年固投的現實情況，部分業內人士已經開始準備用23年的數據作為建立各產品的自然更新率的主要測算依據。
長久以來，按照大國工程的實際組織方式，土建先開，安裝后續，設備接入中交，工程機械行業多年銷售量一直存在挖掘機作為全行業領先指標的習慣，周期疊加復合回歸約三至五個月時間安裝機械會跟隨土方機械的走勢。
但自去年下半年起，隨著挖掘機械銷售量同比降幅收窄，安裝類機械已經開始在去年下半年收窄下降幅度至-30%以內；今年上半年開始，在土方機械全面由負轉正，增幅不斷擴大的情況下，安裝工程類機械銷售量卻出現大幅背離，直到5月份的國內市場，起重機、履帶吊同比降幅分別達到43.9%、63.3%，高空平臺再次出現近50%的巨幅下探。
究竟什么原因造成了這種境況？
查閱國內固投數據，近幾個月確定存在水利和礦山行業投資出現兩位數的增長，其他行業未見明顯強勁勢頭，尤其是房地產行業固定資產投資還處于-8%左右的水平，且下降幅度按每月零點幾個百分點在擴大。這或許是需求環境的一個基本原因。
同時再看工程機械產業內部，也可能有不容忽視的情況出現。近期在行業內影響較大的一個政策，就是以舊換新、淘汰老舊設備的政策發布。按照這種政策指引，一些類別工程業主管理方，已經將進出工地的工程設備年限從原來的8年、5年，壓縮到5年、3年。
近來，起重機、高空平臺等安裝類機械租賃用戶，情緒波動很大。6月8日，深入租賃圈的視頻大號--機械團，一直穩居幕后的張導首次站在月姐的前面，正式為租賃行業巻到極致的生態抒發強烈的情緒。
我們要從2000年開始的工程機械現代化進程的25年整體看當下的情況?？梢哉f，只要是踏實經營，按市場拓展投資設備的經營者，不論是在哪一個階段進入工程機械租賃業，只要兢兢業業，擔負風險，棄舊置新，以小換大，均積累了一定財富，經營積累率肯定大于打工的工資收入。但要是分別來看，相比機械投資方面的累計值，最終在手的裝備殘值，可能大幅低于自家停車場的拆遷價值。
從更宏面的視角看，工程機械租賃業的發展是基于改開四十年的道路，改開的核心目標是解放生產力，發展生產力，主要的路徑就積累制造業競爭力。在復興之路上，需要全民補貼制造業的，全員積累制造業，這是大格局變化中的保證競爭優勢。從我們的產業看，近三年國內老基建后繼無力，但工程機械出海遠洋，出口一舉占據50%比重，正是這種成果的呈現。同樣，在兩個循環的要求下，國內工程機械需求不足，為保制造業的積累率，第二次推出淘汰舊設備的政策之源。
只是，目前最為擔心的，就是出現政策制定的“眼鏡蛇效應”。
當年大英殖民南亞次大陸的時候，衛生管理梳理年度工作，發現居民生活環境中眼鏡蛇危已經排在治理的首要位置。于是制定政策，拿出補貼，要求居民每打死上交一條蛇，就發給幾塊錢。剛開始，監測的城市眼鏡蛇數量出現下降，月度補貼總額從高開始降低。但沒過多久，蛇數和補貼數雙雙開始回升。
政策實施一年后，發現蛇數監測比政策實施前基本持平，無增無減。后派出專案組下沉調研，發現很多家庭開始專業養殖眼鏡蛇，用于換取補貼。
其后，經濟專家進行模型計算，各種調整優化補貼數值，探求捉蛇與養蛇兩種方式的成本交叉點。但每年總有新的蛇的生產方式創新造成補貼總額和城市蛇數基本不變，在堅持了幾年之后，大英衛生正式宣布終止的補貼政策。一時間，所有城市的眼鏡蛇數量急劇上升，大幅超過治理之前的水平。原來，所有的養蛇戶因為沒有了補貼來源，直接把養的蛇都放生了。
強調提防眼鏡蛇效率，并不是否定產業政策和產業調控。只是強調產業政策調控一定需要深度結合市場實際。
如果說，劃一個不同機械8-10年的淘汰時限，不同地區再給予數額不同的補貼額度。就目前的情況看，不同老舊機械的實際價值并非趨集于這樣一個單純的年限。
就目前市場情況看，國產常規型號的一萬小時的挖機，用起來費勁，修起來花錢多，行業內二手交易的價格基本就是原價的10%多點，一二十萬的樣子。而起重機、高空平臺這類機械，使用的強度是另外一種情況。十年前的G一代起重機現在實際和新車用的差不了多少。挖掘機最多的地方補貼給出8萬、10萬，那確實能夠加強提升自然淘汰率。但起重機、高空平臺又要補貼多少才能讓政策影響站在自然淘汰率之上？
這可能也是5月以來，挖掘機和起重機高空平臺銷售趨勢全面背離的一個原因。
再向內看，淘汰政策可能讓租賃行業提倡的“精心保養，精細使用”觀念，以及制造業喊出的“用不毀”目標，“品質改變世界”的豪言，被置到否定面。原有行業的好司機、維保大師、質量獎的概念都要發生變化。那好的司機就是能按照淘汰年限正好把車用到不能用？維保大師就是能掐準淘汰那一天火打不著、油四處漏？而最精英的技術人員和工藝質量則是最能彌合產品自然壽命與政策年限的那一類。
尤其擔憂的是，一年淘汰政策形成持續性預期，則可能大比例的勸退租賃行業經營者。
目前起重機的月租售已經趨于6年，高空平臺更在向8年靠攏。這其中還不算吊車司機工資，高空平臺業務員工資和維修電瓶等費用，更不算設備閑置無租金占時。
這種情況下，如果這一輪淘汰假定10年，生意可能還能做，設備該買還要買點。但7年后如果出了新的7年淘汰政策呢？一旦淘汰政策形成持續性預期，那所有租賃商的投資評估公式均蕩然無存。
絕不懷疑淘汰政策的出發點是為了激發工程機械的銷售量，設定目標是推升實體產業的持續發展。但也可能近期傳遞到采購方后產生的效果，是對新設備投資和持續經營的空前懷疑情緒。
整體更新政策，也包括制造業，甚至說是制造業為主。但不同的是，制造業目前更新有向上向新技術的空間，自動化，數字化，支出的成本，能換來效率上升、質量上升和成本下降。而工程機械目前并沒有這個維度級別的躍進空間。實際上，在中國建設與中國制造攜手向上攀登的進程中，制造業數控化、自動化的同時，工程機械租賃商本身就直接擔負著中國建設機械化的主任務，他們本來應當得到回報和支持的。
就眼下看到的，高空作業平臺和起重機經營實體，正在縮減設備，處置二手機械，而沒有明顯出現整體上以新換舊、擴大機隊規?？偭康默F象。
也有一種可能，整個租賃行業正在出清低實力、小規模的經營實體，更新整體圈層的實際，這種發展方式可能更能改善金融和資本介入實體產業這個門類的環境條件。但近期看到的卻是，華鐵應急這個全行業龍頭租賃企業的實控人，也搶抓混改機會，大踏步轉投算力，呈現出離開的樣子。
或許是時間還沒到，這一次挖掘機的領先表現要長一點，希望再過兩三個月，國內市場起重機、高空平臺的銷售量能夠全面跟上來?；蛟S是這個市場確定到大比例的淘汰經營者，然后能讓剩下來的人，享受12-24個月的裝備租售比經營環境，能像機械團張導講述的那樣，和海外租賃商過著相似的日子。
只是希望，走的人，心未寒，留的人，血還熱。
來源：高空機械工程
